De acuerdo con el principio de “la suma pequeña” y “de manera dispersa”, las compañías de créditos al consumo ofrecen préstamos a los residentes en China.

El 6 de enero de 2010, la Comisión Reguladora de la Banca de China dio el visto bueno al establecimiento de tres empresas de financiación al consumo en el mercado nacional. Este tipo de entidad, establecida desde hace muchos años en otros países, es aún una novedad para los chinos.

Diferente actitud entre los consumidores

El negocio de las compañías de créditos al consumo no se dedica a la atracción del depósito público, sino que se concentra en ofrecer préstamos a los residentes en China, de acuerdo con el principio de “la suma pequeña” y “de manera dispersa”. El primer grupo de estas compañías autorizadas ha iniciado sus ensayos en las ciudades de Beijing, Shanghai y Chengdu. Según se ha sabido, Beiyin, primera entidad financiera de este tipo en entrar en servicio en la capital del país, ha emprendido trabajos preparativos como la contratación de empleados y la planificación de los negocios y se prevé que para el primer semestre de este año funcione normalmente.

Para la gente común y corriente, la fundación de estas empresas significa un nuevo canal de financiación, porque ellas les pueden proporcionar préstamos a los interesados en comprar electrodomésticos, aparatos electrónicos y otros artículos duraderos (excepto viviendas y automóviles), así como para los gastos de turismo, bodas, educación y equipamiento del hogar. Eso sí, la suma que se anticipe no puede sobrepasar en cinco veces el salario mensual del beneficiario.

De momento son diversas las reacciones de la población sobre este nuevo canal de financiación. Xi Jingjing, empleada de una empresa consultora, gastaba en ropas la mayor parte de sus ingresos mensuales, relativamente elevados, y su economía personal apenas registraba un superávit al final de cada mes. Por lo tanto, sus expectativas ante la puesta en marcha de las empresas de financiación al consumo son altas. “Quiero aprovechar esta oportunidad y pedir un préstamo para comprar un televisor. He hecho consultas a los bancos sobre los adelantos destinados al consumo personal, pero resulta una gran molestia el tiempo que se tarda en cumplir los trámites. Si se solicita un préstamo a la empresa de financiación al consumo, todo es más fácil y generalmente en un plazo de una hora se recibe la respuesta”. En su opinión, el nuevo tipo de préstamo es muy conveniente para los jóvenes, porque puede impulsarles a aprender cómo administrar sus recursos personales, al tiempo que alienta el consumo.

Cui Kai, funcionario público recién graduado de la universidad, se mostró optimista sobre el establecimiento de este nuevo mecanismo. “Todavía no tengo derecho a solicitar una tarjeta de crédito por mis bajos ingresos, pero la empresa de financiación puede resolver este problema y yo podré comprar electrodomésticos de alto valor a través del dinero que me adelanten”.

Pero a diferencia de Cui, un trabajador de la prensa, de unos 30 años de edad, considera que “el consumo mediante préstamos contradice la tradición china. Por ejemplo, los que tengan dinero no solicitan préstamos para viajar, y los que no tengan dinero, no optan por pagar los altos intereses de los préstamos para satisfacer sus deseos de viajar. En la mayoría de los casos, el recurso a los créditos se considera viable sólo cuando se trate de la compra de una vivienda o un automóvil”.

En realidad, el interés del préstamo para el consumo suele ser más elevado que el de otros tipos de adelantos y su tasa será determinada después de juzgar el nivel de riesgo que tenga el solicitante. En cualquier caso, no puede sobrepasar en cuatro veces el interés que ofrezca el banco central para el mismo período.

Pesada tarea para elevar el consumo

Entre los tres factores imperantes para impulsar el desarrollo económico de China durante mucho tiempo, la inversión y exportación han jugado papeles fundamentales, mientras el consumo ha sido un elemento de menos importancia. Elevar este indicador ha sido una medida clave planteada por el Gobierno chino ante la actual crisis financiera internacional, y el establecimiento de las empresas de créditos al consumo fue uno de los nuevos métodos para ampliar la demanda interna. Sin embargo, está por ver si esta nueva alternativa puede cumplir su propósito.

Según Chen Qiong, subdirectora del Departamento de Supervisión para las Instituciones no Bancarias de la Comisión Reguladora de la Banca de China, el establecimiento de entes como las empresas de financiación al consumo es necesario para promover la transformación económica china del modelo de inversión al modelo de consumo. A través de estas entidades monetarias se puede aumentar el consumo personal, promover las ventas al por menor y activar la necesidad del desarrollo de los sectores relacionados. De esta forma se cambiará la excesiva dependencia del desarrollo económico del país sobre las exportaciones y las inversiones en activos fijos, destacó.

A diferencia de los países desarrollados, China tiene poca variedad de instituciones dedicadas a la financiación al consumo, que se dividen actualmente en dos tipos, los bancos comerciales y las empresas de financiación de automóviles. Los préstamos al consumo ocupan menos del 12 por ciento de la totalidad de los préstamos y sus negocios se relacionan generalmente con vivienda, automóviles y tarjetas de crédito. Son todavía de bajo nivel profesional los servicios de financiación relacionados con el consumo de artículos duraderos y el consumo general, como turismo y educación.

En opinión de Guo Tianyong, director del Centro de Investigación de la Banca China, adscrito a la Universidad Central de Economía y Finanzas, las empresas de financiación sirven para ampliar el canal de crédito. La vivienda y el automóvil no son para todos, pero los productos de uso diario, el equipamiento de las casas, la celebración de bodas y el turismo son opciones a las que pueden aspirar casi todos. En China, la escala del préstamos para la vivienda superó los tres billones de yuanes (un dólar equivale a unos 6,7 yuanes). Si el monto de la financiación al consumo llega al 10 por ciento de la totalidad del préstamo para la vivienda, estaremos hablando de 300.000 millones a 400.000 millones de yuanes: sin duda alguna, un gran poder para aumentar la demanda interna.

De acuerdo con Li Jing, presidenta y gerenta general de JP Morgan Chase en China, el consumo insuficiente de la sociedad se debe principalmente al limitado ingreso de sus ciudadanos, al imperfecto sistema de seguridad social y a los altos gastos de mantenimiento en la vejez, el servicio médico, la vivienda y la educación, así como a la prudencia tradicional de los chinos para el consumo. Sólo cuando los ciudadanos tienen suficiente capacidad y audacia en el consumo, las empresas de financiación pueden facilitar el consumo popular y aumentar la demanda interna. Sin embargo, para Li, a pesar de que está pendiente el papel que desempeñará la empresa de financiación para alentar el consumo, es más significativa la fundación de estas instituciones, lo que revela la decisión del Gobierno chino de “ampliar la demanda interna y reajustar la estructura económica”.

Consciencia ante los riesgos

Como novedad en China, la empresa de créditos al consumo será objeto de ensayo, tanto en la experiencia de administración como en la supervisión por parte de los departamentos concernientes. Debido a los riesgos que representan los préstamos de estas entidades que se realicen sin hipoteca ni garantías y a la dificultad para evaluar rápidamente la credibilidad personal bajo el inmaduro sistema al respecto, las empresas deben prestar atención en establecer un eficaz sistema de administración y control para evitar los riesgos.

Sobre la gestión, Guo Tianyong expresó que la empresa de financiación debería crear un eficaz sistema de tratamiento y análisis sobre los negocios, algo muy importante tanto para la gestión de la compañía como para la prevención de los riesgos.

Teniendo en cuenta el factor de riesgo, la Comisión Reguladora de la Banca de China impuso estrictas normas en el trabajo de supervisión, como que el coeficiente de adecuación del capital no debe ser menor al 10 por ciento, que el coeficiente de adecuación contra la pérdida de activos no puede ser inferior al 100 por cien, que el saldo de inversión no esté por encima del 20 por ciento de la totalidad del capital invertido, y que el endeudamiento interbancario no sobrepase el 100 por cien de la totalidad del capital invertido.

Además, para evitar los casos de clientes que utilicen los préstamos al consumo personal general en otros fines, la Comisión Reguladora de la Banca de China exige también que el anticipo se ofrezca sólo a los clientes permanentes con buena credibilidad en el préstamo al consumo de los artículos duraderos, mientras el monto de dicho préstamo no puede superar el importe máximo de cualquier crédito que se le haya ofrecido anteriormente. De acuerdo con los marcos predefinidos, dicha entidad va a ejercer la administración y supervisión con los métodos de acceso al mercado, inspección en el sitio de trabajo y supervisión fuera del sitio, para impulsar el sano desarrollo de las empresas de créditos al consumo.