据温州市金融办公室的数据显示，到今年3月底为止，温州的8家小额贷款公司贷款余额达到14亿元，对小企业和跟农业、农村有关的企业累计放款20.5亿元，满足了3000户以上小企业的需求。

“小额贷款公司一般都服务于当地村镇，村镇的人相互之间知根知底，稍微打听一下，对方的‘底细’基本上就一清二楚了。借贷靠信誉，大大降低了监督成本，效率非常高。”中国社会科学院中国民营经济研究中心副秘书长张军对记者表示。温州所在浙江省全省小额贷款逾期的款项为40万元，在1‰以下。

狭窄的生存空间

温州苍南联信小额贷款股份有限公司是在温州的第一家小额贷款公司。公司的资金周转率达到18%以上，是目前小额贷款公司中资金效率最高的。然而，公司主要发起人之一陈开云表示，与其他小额贷款公司一样，公司最终效益虽然还算可以，但是，“按照企业投资的观点，我们的效益远远低于把资金投资到其他行业上。”

由于政策的限制，贷款利息收入是小额贷款公司惟一的盈利来源。其利率一般在10％-20%之间，虽然稍高于银行基准利率，但是小额贷款公司需按照普通公司缴税，不享受国家对金融机构的税收优惠政策，因此除去税金后，小额贷款公司的收益堪忧。温州市中小企业协会会长周德文算了一笔账，比如小额贷款公司放贷1个亿，利率为16%，利息就是1600万，但是这1600万需按照25%的普通公司标准税率征所得税，再按照征收5.56%的营业税。这些税率对于仅靠贷款利息收入维持的小额贷款公司来说是非常重要的。而国家规定银行的所得税为12.5%，营业税为3%。

而且，由于小额贷款公司只贷不存、不能拆借、不能委托，完全依靠自有资金在运作，资金来源成为最大的难题。苍南联信小额贷款公司注册资本是1亿元，一天就放贷4250万元，在刚开业不到一个月的时间里就把注册的1亿元全部贷出去了。“去年年底到我们公司排队贷款的企业有200多家，都是小企业和三农企业。不过由于我们自有资金非常有限，有100多家的企业没能贷到款。”公司发起人陈开云无奈地说。瑞丰小额贷款公司也遇到了同样的问题。瑞丰小额贷款公司可用资金1.5亿元，公司开业首日就放贷2900万元。公司总经理潘献勇说，公司资金不多，把钱贷出去后就相当于歇业差不多了。

“小额贷款公司最主要的发展瓶颈就是资金的问题。如果不能解决就很有可能会触到红线。”中国社会科学院中国民营经济研究中心副秘书长张军强调。所谓红线就是人民银行和银监会的限制性条款:一条是资金来源为自有资金，另一条是严禁吸收公众存款和非法集资。这两条规定一方面控制了风险，但同时也限制了小额贷款公司的自由度，使得它们只能在民间放贷和金融机构之间尴尬生存。这种情况下，小额贷款公司为了生存，在钱全都贷出去后，很有可能找一些变通的方法碰红线，也就是冒着违规的风险进行操作。这样无非两种可能，一种是违反法规得到处罚，另一种得到默认，但一旦这样就会走到农村合作基金会的老路上。

小额贷款公司的未来

“很多人都看到了小额贷款公司存在的问题，但是还是有很多企业愿意参与，主要的原因就是看中了小额贷款公司的未来。”温州市中小企业协会会长周德文说，小额贷款公司的最大卖点还是村镇银行的预期。在中国，金融业的门槛很高，小额贷款的试点无疑是进入金融服务业的最佳跳板。根据政策，对于运作良好、信誉佳的小额贷款公司，通过申请审批可以转为村镇银行。