随着中国经济进入重要的转型期，中国的金融体制面临新的改革，十八届三中全会对金融领域的改革制定了框架性、方向性和引导性的决定。近一年来，在国务院的积极推进下，金融领域改革在减少市场准入管制、健全金融市场体系、推进利率汇率市场化、有序推进人民币资本项目可兑换、完善金融监管五个方面取得积极进展。

构建更具竞争性和包容性的金融服务业

降低金融行业的准入门槛是中国金融改革的突破口。据国务院发展研究中心金融研究所所长张承惠介绍，近一年来，在放宽金融行业准入门槛，构建更具竞争性和包容性的金融服务业方面，相关部门做了一系列的工作，银行、证券、保险等主要几个金融大类，都在一定程度上放宽了市场准入的限制。

2013年11月，银监会对消费金融公司放宽了主要出资人的条件，允许主营业务为提供适合消费贷款业务产品的境内非金融企业作为主要出资人，建立消费金融公司，这对消费金融公司发起人的资质做了一定程度的放宽。对于金融租赁公司的发起人条件也进行了一些调整，即出资人不再区分主要出资人和一般出资人，只要符合监管部门规定条件的都可以作为发起人来设立金融租赁公司，而且取消了主要出资人出资占比50%以上的规定。到今年的9月底，已有5家民营银行获准筹建，民营银行的试点已经得到了很好的推进。在一些具体的行政审批权限方面，银监会也下放了一批行政审批权限，进一步缩减了行政许可的范围，也简化了行政许可的程序。

在证券领域，证监会在今年10月发布了期货公司的监督管理办法，也放宽了期货公司准入门槛，将期货公司股东范围由中国法人扩大到单位和自然人，而且也明确外资可以参股期货公司，这也是市场准入的放开。

今年3月份，保监会发布了保险公司收购合并的管理办法，允许两家或者两家以上的保险公司并购，而且也鼓励境内外各类资本，特别是民间资本投资保险业。

健全金融市场体系

改革的第二个重点是健全金融市场体系。

据张承惠介绍，健全金融市场体系，一是促进资本市场的健康发展，二是促进保险市场发展。

近一年来证监会发布了大量的文件，特别是对新股发行制度作了比较大的修订，初步建立了存量发行制度，也即老股转让制度，这是国际资本市场规范的制度。中国以前只有IPO(首次公开募股Initial Public Offerings)，没有存量发行制度，这是在2013年年底证监会开始建立的一个新制度。在信息披露方面，对于违规的惩处加强了监管力度。同时，推进了优先股的试点。在十八届三中全会以后，国务院发布了关于开展优先股试点的意见，对商业银行发行优先股补充一级资本提出了一些指导意见。另外，国务院对于全国中小企业股份转让系统的建设发布了专门的文件，各地一些地方股权交易场所在过去一年中也有了比较快的发展。

今年8月份，国务院发布了《关于加快发展现代保险服务业的若干意见》(又称保险新国十条)，这对保险行业来说是一个重大的支持或利好。它从国家层面上解决了中国保险业的定位问题，提升了保险市场的作用，明确了未来到2020年中国保险市场的发展目标。在过去很多有争议的领域，或者政策不清晰的领域，保险新国十条给予了清晰的说明定位。比如一直被受关注的提供健康服务的保险机构，能不能参股或者自建医院问题。提供健康保险服务的保险机构如不能直接介入医疗服务机构就很难控制风险。保险新国十条中提出了明确的许可，鼓励健康保险公司参与健康服务业的产业链整合，以及运用股权投资、战略合作等方式设立医疗机构和参与公立医院改制。

在巨灾保险方面，文件给予了明确的定位。在资金运用方面，过去很长一段时间里保险公司的资金运用受到严格管制，保险新国十条鼓励保险公司支持重大基础设施建设、棚户区改造、城市化建设等等，并且提出在风险可控的前提下，保险资金要能够为科技型企业、小微企业、战略性新兴产业提供资金支持，方向是非常明确的。

张承惠说：“其他方面，如寿险费率的市场化改革、商业车险费率的市场化改革等也在保险新国十条中清楚地作出了明确的鼓励和支持的态度，这个文件对未来保险市场的发展和中国保险业的发展具有非常重要的促进作用。”

推进汇率和利率市场化改革

2013年7月，中国央行宣布全面放开金融机构贷款利率管制，取消了金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平，这是中国利率市场化改革的重要一步。而更早在2005年开启的人民币汇率改革，其目的就要建立健全以市场供求为基础的、有管理的浮动汇率制度。

张承惠表示，中国政府将继续向前推进结构调整，利率市场化改革将持续进行，以提高金融资源的效率及改善货币政策框架。人民币汇率改革将进一步改善，资本账户可兑换的步伐将稳步提升。

张承惠介绍，2013年年底，中国央行开始允许存款类的金融机构在全国银行间市场按照市场化的利率发行额度以内的同业存单，虽然还有一些限制，但放开了一部分。今年3月，央行放开了上海自贸区内小额外币存款利率的上限。在汇率改革方面，今年3月银行间人民币兑美元的交易价格浮动从1%扩大到2%。这些措施都有利于稳步推进利率市场化改革和汇率市场化的形成机制。

有序推进人民币资本项目可兑换

人民币资本项目可兑换作为中国外汇管理体制改革的重要内容，是一项涉及多部门的系统工程，需要循序渐进，协同推进，提高应对外部冲击的能力。

张承惠介绍，人民币资本项目可兑换包括资本市场的双向开放。近一年来，资本市场的双向开放主要体现在上海自贸区内的试点，和沪港通。上海自贸区方面，中央银行颁布了相关的规定或者意见，规定在上海自贸区内的外资金融机构和企业可以进入上海地区的证券和期货交易场所进行投资和交易。这实际上是资本市场开放的重要步骤。此外，境外母公司可以在境内资本市场发行人民币债券，这也是上海自贸区的改革。

沪港通方面，今年5月，国务院决定沪港股票市场交易互联互通机制试点，今年8月上交所发布了试点办法草案，监管部门也在制定相应的监管配套措施。外汇管理政策也进行了一些调整。

发展普惠金融

发展普惠金融，让金融改革与发展的成果更多更好惠及所有人群、所有地区，是中国金融改革的一项重要任务。

张承惠介绍，2013年年底中国银监会简化了中小商业银行设立社区支行、小微支行相关的行政审批流程，而且取消了社区支行、小微支行单次申请的数量限制，还有对高管任职审批、筹建开业审核等一些审批事项对原来的规定做了放宽。今年3月份，银监会进一步减少了对农村中小金融机构行政许可事项的一些管理规定、要求，取消了农村中小金融机构筹建开业延期、证券投资基金托管、股票质押贷款业务这样一些审批项目。另外，简化了审批程序，强化了对支农服务的正向激励，就是鼓励在设立中小微金融机构的时候，更加向农村提供金融服务的方向倾斜。

此外，在研究设立城市基础设施住宅政策性金融机构方面取得了一定的进展。今年4月份，国务院决定由国开行成立专门的机构，重点用于支持棚户区改造和基础设施工程建设，国开行也相应设立了内部的管理机构。