1944年8月29日，驻宿迁日军七十二旅团一三五大队为确保宿、泗水陆交通，派出金井中队、伪宿迁保安第十一中队及泗阳第四区汉奸武装，侵占宿、泗运河线上的小张庄，开始修筑炮楼，准备控制林公渡口。

日寇进驻林公渡后，新四军第三师第十旅兼淮海军分区主力一、二、四支队和泗沭、宿迁警卫团集结部队到距林公渡30公里外的裴圩、里仁集一带，并派出三个侦察小分队，会同地方武装和民兵，每天晚上向林公渡实施佯攻，让敌人得不到一点喘息的机会。

十旅旅长兼淮海军分区司令员刘震部署战斗任务后，担任主攻的二支队，于9月6日黄昏从崔镇渡过运河，6个主攻连分东、西、南三路于7日20时前将敌团团围住。同时，一、四支队和泗沭、宿迁警卫团对宿迁、淮阴方向派出了打援部队。

当晚21时开始总攻，三连从据点西侧发起进攻，突击队用马刀砍断敌堡外围铁丝网，从射孔投入手榴弹将敌堡炸毁，突破了敌前沿阵地，逐渐将敌人分割包围。敌人借助断墙残壁做垂死挣扎，并试探着突围。战斗在逐屋争夺中进行，敌人固守的几个院落逐个被我军夺去。

从俘虏供出的情况中得知，被我军在村东攻占的第三个院落原本是金井的指挥所，而金井则跑到其他院落里去了。

得知金井的行踪后，刘震确认了主攻方向，除增加重火器外，又投入两个连的兵力。20分钟后，我军又占领了敌人两个院落。第二天凌晨3时，刘震得到6团报告说：敌人有一小部分从村北突围了，正沿着运河边向西逃窜。他当即令外围部队马上阻击，并令村里的攻击部队加紧消灭残敌。

村里的残敌被我军压到最后两栋房子里后，为尽快地结束战斗，刘震命令所有的迫击炮和爆破手，一齐向残敌进行射击和爆破。霎时，熊熊的火光照亮了小村庄，一声轰响之后，退守在房子里的30多个日军全部葬身火海。

突围的日军有6个，他们企图泅水逃跑。两个被我军活捉，一个淹死在运河里;其他三个爬上停于运河里的汽艇，企图驾艇逃跑，被二支队支队长冯志湘用机关枪扫射，将驾艇的日军击毙。另两个被击伤的日军被我军活捉。经审讯，方知驾艇被击毙的是金井中队长。拂晓前，我军胜利拔掉了林公渡据点。