ã

رنمينبي عملة إقليمية

قو شين

ناطحاتالسحابفيحيبودونغبمدينةشانغهاى

لوحة سعر صرف رنمينبي مقابل دولار هونغ كونغ خارج أحد البنوك في منطقة هونغ كونغ

  

في مقال له بالموقع الإلكتروني للبنك المركزي الصيني يوم 23 مارس هذه السنة، دعا محافظ البنك المركزي الصيني، تشو شياو تشوان، إلى إصلاح النظام النقدي الدولي. الاقتراح وإن كان أثار اهتماما عالميا فإنه فتح الباب للسؤال عن مستقبل العملة الصينية "رنمينبي" في البيئة الاقتصادية العالمية.

يقول شيا بين يي، مدير معهد البحوث المالية بمجلس الدولة الصيني إن الصين لا تسعى إلى تدويل رنمينبي بشكل كامل وإنما إلى جعله عملة إقليمية تدريجيا.

المعروف أن إنشاء منطقة عملة إقليمية يعني حرية إتمام الصفقات والتحويلات المالية بتلك العملة وتداولها وتكوين احتياطي لها. وكان مجلس الدولة وافق في الثامن من إبريل هذه السنة على أن تستخدم مدن شانغهاى وقوانغتشو وشنتشن وتشوهاى ودونغقوان رنمينبي، تجريبيا، في تسوية حسابات التجارة العابرة للحدود لها، فيما اعتبر الخطوة الأولى باتجاه جعل رنمينبي عملة إقليمية.

خطوة نحو الأقلمة

يقول تشانغ يوى يان، رئيس معهد دراسات آسيا والمحيط الهادئ بالأكاديمية الصينية للعلوم الاجتماعية، إن تحقيق الدول الأخرى فائضا تجاريا مع الصين هو الشرط الضروري ليكون رنمينبي عملة احتياطية في تلك الدول، إذ لا يمكن لبلد معين تصدير عملته إلى الدول الأخرى إلا بعد أن يحقق عجزا تجاريا مع تلك الدول. هذا الشرط لا يتوفر في الصين حاليا، فبرغم تراجع الاقتصاد العالمي سنة 2008، بلغ حجم فائض التجارة الخارجية للصين 7ر191 مليار دولار أمريكي، بزيادة 18% عن السنة السابقة.

بيد أن الصين حلت في السنوات الأخيرة محل الولايات المتحدة كأكبر سوق لصادرات دول جنوب شرقي آسيا، ويبلغ عجز التجارة الخارجية للصين مع بعض دول رابطة جنوب شرقي آسيا (آسيان) مليارات الدولارات الأمريكية، وهذا هو سبب اختيار الصين للدول والمناطق المجاورة لها لجعل رنمينبي عملة إقليمية.

ويوضح تانغ شوانغ نينغ، رئيس مجلس إدارة بنك ايفربرايت الصيني، أن جعل رنمينبي عملة إقليمية يتطلب ثلاث خطوات، الأولى أن يكون عملة شبه صعبة في الدول المجاورة، ثم عملة متداولة في تلك الدول، حتى يصير في النهاية عملة إقليمية متداولة. في نهاية عام 2008، أعلنت الحكومة الصينية جعل مقاطعة قوانغدونغ ومنطقة دلتا نهر يانغتسى ومنطقتي هونغ كونغ وماكاو الإدارية الخاصة ومنطقة قوانغشى الذاتية الحكم لقومية تشوانغ ومقاطعة يوننان نقاطا تجريبية لتسوية الحسابات التجارية مع الدول أعضاء آسيان بالعملة الصينية. علاوة على ذلك، وقع بنك الشعب الصيني (البنك المركزي) اتفاقية مقايضة عملات قيمتها 650 مليار يوان مع المؤسسات النقدية في منطقة هونغ كونغ وكوريا الجنوبية وماليزيا وإندونيسيا والأرجنتين وروسيا البيضاء. كوريا الجنوبية هي سادس أكبر شريك تجاري للصين، وسادس أكبر سوق لمنتجات الصينية ورابع أكبر مصدر للصين، وهونغ كونغ هي خامس أكبر شريك تجاري لبر الصين الرئيسي وثالث أكبر سوق لصادرات البر الرئيسي. وآسيان، كمجموعة، هي رابع أكبر شريك تجاري للصين ورابع أكبر سوق للصادرات الصينية وثالث أكبر مصدر للصين بينما ماليزيا هي أكبر شريك تجاري للصين من بين دول آسيان.

وأوضح يي شيان رونغ، أن توقيع اتفاقيات تبادل العملات يزيد عدد الدول التي تسوي حسابات التجارة الخارجية بالعملة الصينية ويوسع حجم استخدام ونطاق تغطية رنمينبي، ويرفع درجة قبوله في آسيا.

 

مسيرة الألف ميل تبدأ بخطوة

يتوقع خبراء أن تتوسع النقاط التجريبية لاستخدام رنمينبي في تسوية الحسابات التجارية الخارجية.

والحقيقة أن شانغهاى، مركز المال في الصين، وضعت نصب أعينها هذا الهدف منذ ثلاث سنوات، ففي نوفمبر 2006 أصدرت المدينة "الخطة الخمسية الحادية عشرة لجعل شانغهاي مركزا ماليا دوليا" التي تضمنت الأهداف التالية: "السعي لتكون شانغهاي نقطة تجريبية لتسوية حسابات التجارة عبر الحدود بالعملة الصينية، إنشاء مؤسسة صرافة لتحويل مبالغ صغيرة من النقد الأجنبي، بحث تداول واستخدام رنمينبي كاحتياطي نقدي في الدول المجاورة خلال السنوات الخمس المقبلة، واستكشاف وتطوير نظام لسحب وإدارة العملة الصينية عالميا. يقول ين جيان فنغ، مدير مركز البحوث المالية الهيكلية بمعهد العلوم المالية في الأكاديمية الصينية للعلوم الاجتماعية، "إن تسوية حسابات التجارة عبر الحدود برنمينبي ترسي الأساس لجعل شانغهاي مركزا ماليا دوليا".

قبول العميل تسوية حسابات التجارة برنمينبي، وهو جوهر نجاح استخدام رنمينبي في تسوية حسابات التجارة. وعلى سبيل المثال، خلال "دورة الربيع" للمعرض الصيني للاستيراد والتصدير هذا العام، على الرغم  من رغبة معظم شركات مقاطعة قوانغدونغ المشاركة في المعرض تسوية حسابات تجارتها برنمينبي، فإنها قدمت عروض أسعارها للعملاء بالدولار الأمريكي. يقول ليو كه بينغ، مدير قسم التسويق لشركة التجارة الدولية التابعة لشركة رويال ستار وسانيا للأجهزة الكهربائية المحدودة، "نحن كشركة تصدير صينية نريد استخدام رنمينبي، ولكن ذلك يتوقف على المستورد وما إذا كانت البنوك في بلده لديها احتياطي كاف من رنمينبي. هذه هي الصعوبة الرئيسية التي تواجهنا في الوقت الراهن".

بالنسبة لمنطقة هونغ كونغ، تعتبر تسوية حسابات التجارة برنمينبي فرصة لتوطيد مكانتها المالية في العالم. والحقيقة أن رنمينبي هو ثاني أكبر عملة تستخدم في الصفقات التجارية بالمنطقة بعد دولار هونغ كونغ، كما يقول يي شيان رونغ الذي عمل سنوات عديدة في هونغ كونغ، مضيفا بأن زيادة حجم تداول العملة الصينية في منطقة هونغ كونغ سيجعل المنطقة المركز الخارجي لرنمينبي.

تسوية الحسابات برنمينبي تحتاج إلى تغيير نظام الحسابات في البنوك. وقد بدأ عدد كبير من البنوك في مقاطعة قوانغدونغ في الاستخدام التجريبي لأنظمة الدفع عبر الإنترنت لضمان سهولة التحويل عند بدء النشاط التجاري، وسوف تختار تلك البنوك ثلاثمائة مؤسسة لها تعاملات تجارية مع منطقة هونغ كونغ لتتم تسوية حساباتها التجارية الرسمية بالعملة الصينية.

 

لكل عملة وجهان

يقول البروفيسور دينغ تشي جيه، نائب عميد كلية المالية بجامعة التجارة الدولية والاقتصاد ببكين، إن جعل رنمينبي عملية إقليمية سيرفع مكانة العملة الصينية في التعاملات النقدية الآسيوية، مشيرا إلى وجود منافسة بالفعل بين رنمينبي والين اليابان على المكانة القيادية للتعاملات النقدية والمالية الآسيوية. وقال إن العملة الصينية، على الرغم من أنها غير مؤهلة لمنافسة الين الياباني في الوقت الراهن، إلا أنها يمكن أن تشكل توازنا بشكل فعال في التعاملات النقدية الآسيوية.

ويرى أحد المحللين الماليين في بنك ستاندرد تشارترد، أن سياسة تسوية حسابات التجارة العابرة للحدود برنمينبي تحفز توقعات المستثمرين بارتفاع قيمة رنمينبي في المدى القصير والمتوسط. كما أوضح يو شنغ هوا، رئيس إدارة المعلومات لمجلس تنمية التجارة الدولية بمقاطعة قوانغدونغ، أن معضلة التصدير التي تواجهها بعض الشركات الصينية سببها هو ارتفاع سعر صرف رنمينبي، وسوف تفيد تسوية الحسابات برنمينبي في الحفاظ على ثبات حجم الصادرات.

ويعتقد دينغ تشي جيه أن جعل رنمينبي عملة إقليمية له تكلفته وآثاره السلبية. تتمثل التكلفة رئيسيا في القيود التي سيفرضها ذلك على السياسة النقدية الداخلية، وكذلك إضافة مسئوليات جديدة على الحكومة الصينية فيما يتعلق بالسياسات النقدية. وينصح مؤسسات النقد الصينية بأن تفكر مليا، وهي تصوغ السياسات النقدية، في الآثار المحتملة على الاقتصادات الإقليمية وليس على الاقتصاد الصيني فقط. ومن السلبيات أيضا أن الأسواق الداخلية والخارجية ستكون أكثر ارتباطا، مما يجعل التغيرات الاقتصادية الخارجية تؤثر بسرعة على الاقتصاد الصيني.

ولكن تشنغ سي وى، نائب رئيس اللجنة الدائمة للمجلس الوطني لنواب الشعب الصيني سابقا، يرى أن تحرير التجارة بين الصين ودول آسيان واستخدام بعض الدول رنمينبي في تسوية حساباتها التجارية دليل على ثقة هذه الدول في العملة الصينية. وبعد أن يصبح رنمينبي عملة إقليمية ستتوفر للعملة الصينية فرصة أعظم لتكون عملة دولية. بيد أن تسوية الحسابات برنمينبي يفرض سقفا أعلى في إدارة العملة الصينية والقدرة على ترويج المنتجات الاستثمارية برنمينبي وكفاءة تداولها.

يقول شيا بين إن هدف الحكومة الصينية من جعل رنمينبي عملة إقليمية ليس فقط تحصيل ضريبة سك العملة وإنما أيضا الحفاظ على النمو المطرد لاقتصاد الصين والسيطرة على التسعير الدولي للبضائع المشحونة، مضيفا بأن الصين إذا أرادت الاستفادة من العولمة وتفادي مخاطرها في نفس الوقت، لابد أن تفتح سوق رنمينبي تدريجيا، وذلك يبدأ بجعله عملة إقليمية.

 

 

Address: 24 Baiwanzhuang Road, Beijing 100037 China
Fax: 86-010-68328338
Website: http://www.chinatoday.com.cn
E-mail: chinatoday@chinatoday.com.cn
Copyright (C) China Today, All Rights Reserved.

فرع مجلة ((الصين اليوم)) الإقليمي للشرق الأوسط بالقاهرة
رئيس الفرع: حسن وانغ ماو هو
العنوان: 5 شارع الفلاح، المتفرع من شارع شهاب
- المهندسين- الجزيرة- مصر
تليفاكس: 3478081(00202)
  ص.ب208 – الأورمان – الجزيرة – القاهرة – مصر
   الهاتف المحمول: 0105403068(002)
البريد الإلكتروني: kailuofenshe@yaoo.com.cn